Я давно не пользуюсь вкладами в банках — только сберегательными счетами. Мне так удобнее, ведь основную часть сбережений я предпочитаю держать в ликвидных, рыночных активах.
Сегодня часто говорят, что банковские вклады стали невыгодными, я решил проверить так ли это. Раз люди говорят, что вклады не выгодны, значит они получают меньше прибыли, чем раньше.
Мы знаем, что всё относительно. Если я инвестирую в американские акции, то буду сравнивать свою доходность не только с изменением ключевых фондовых индексов (SP500 или Dow Jones) за тот же период, но и с инфляцией в США. Доходность на вложенный капитал принято сравнивать с инфляцией. Доходность рублевого вклада логично сравнить с инфляцией в России, но не так всё просто…
Из открытых источников я собрал данные о процентных ставках в банках ТОП-20 и «инфляциях» с 2008-го по 2020 год. Да, Инфляция бывает разной. В России статистике не доверяют (справедливо), поэтому вместе с «реальной инфляцией» публикуемой Росстат, я взял «наблюдаемую инфляцию», основанную на опросах ФОМ.
С 2009 года фонд «Общественного мнение» по заказу ЦБ РФ проводит исследования-опросы среди населения РФ об инфляционных ожиданиях, наблюдаемой инфляции и пр. Сейчас мы опустим подробности, хотя ссылки на исследования я приведу в конце. Вы легко сможете проверить мои вычисления и ознакомиться с методикой.
Кратко расшифрую все строки: реальная инфляция (методика Росстат), наблюдаемая инфляция (опросы ФОМ), средний процент по вкладу на 1 год в банках ТОП-20, разница между реальной инфляцией и наблюдаемой, разница между наблюдаемой инфляцией и процентом по вкладу на 1 год ТОП-20.
Можем сделать следующие выводы:
- За 12 лет оценка инфляции населением и данные Федеральной службы государственной статистики сблизились (с 10% до 4,5%, см.строку Р-Ф)
- Данных по наблюдаемой инфляции за 2008-й год нет (за все годы я брал данные весна-лето), но можем интерполировать.
- За всё время наблюдений банковский вклад приносил меньше дохода, чем наблюдаемая россиянами инфляция. (см.строку Инфляция-Вклад)
- Исходя из наблюдаемой инфляции, сегодня россияне отвечают (косвенно), что доходность по вкладу в банке выше, чем 10 лет назад.
Ставка по рублевым вкладам снизилась с 2013-го на 3.5%, при этом наблюдаемая людьми инфляция снизилась на 7%, но многие недовольны и считают, что раньше вклад в банке был выгодной инвестицией, а сегодня нет. Вот ещё один парадокс.
Проект «Мир в экономике«. Телеграм и Youtube.
Ссылки на использованные источники: Измерение инфляционных ожиданий и потребительских настроений на основе опросов населения. сентябрь 2013 год; 2017 год; Инфляционные ожидания россиян в январе 2020 года; Краткий обзор экономики России в 2007 году; Вклады Сбербанка в 2010 году; banki.ru, www.sredstva.ru, www.vklad-credit.ru
JediMik 